便宜地的都掉出现了。

1 期货机关的风险

近未来系的传说塑造了西水股份的延续下跌,西水的资产是其持若干,让我们来看一眼五味子财务管保的成为搭档们。。

这是2016年2月成为搭档的成文法。,再添五味子财务管保,粗心是西水股份做为基金负责人募集了3支基金共69亿算术(基金拿人是3个自然人,柴纳公民,恶霸啊!),五味子财务管保股份,拿五味子财务管保

添加后,西水股份拿五味子财务管保减缩为(投票权是),其它成为搭档的脱落也应该是同步的减缩了。

这样成为搭档由近未来的机关结合。,柴纳国际信托覆盖公司一圈、上海内阁、江西的首都、日本本钱管保,或许说,五味子财务管保心不在焉隔墙国家的。、公私分别,牛X!法官,使平坦近未来是朴素的犯法,无论哪些一方的成为搭档都有煤气装置的工作Tia的充其量的。。

2 柴纳保监会覆盖管保的风险

这是西水的三地区表明。,有2400亿个存款拿者。

保监会特殊满意、喜欢了几家财产管保公司覆盖,Anbang和五味子在名单上,总共约占总额的8000亿。,穿着安邦、五味子占到了90%在上的(无论感触试验单位事实上执意为这两家特殊专用化的?),现时你不用这样的的做。

这笔钱将在还款后付清利钱。,我还能拿到吗?五味子财险在地区偿付充其量的接防表现。

3 西水股本权益的估值是多少?

西水股份的资产由几部分地形状:直的拿五味子财务管保、设法对付五味子财产管保股份的基金(作为基金管理人拿)、兴业筑筑1亿股。

五味子财险2016年末的净资产为320亿(摘自4地区偿付充其量的日记)

320亿x=1148亿1600万,亿兴业筑筑(昔日解决)=大量

西水股份现代收市市值:亿

114.816X1.2+=159.82亿

西水股份现代解决大概总共五味子财险的。

4 休息公司的估值是多少?

柴纳财险,香港上市,眼前约。极乐世界最大的财务风险,流行的市集占有率(往年杏月如月的履历)

一级市集股权让履历

当心,这是一级市集的转变价钱。,穿着,农事管保执意无论哪些人特殊表壳。。

5 顺风地管保公司估值平面的推理

计划中的管保公司,最罕见的剖析是对战争的低估。。

假设容许无论哪些使命与市集竞争,它一定领到寡头据。,管保也这样的。根据风评美国的管保业是,前4名管保公司据了约1/3的市集占有率。。但柴纳是无论哪些人行政据前,性命已塑造性命、人保、中卫寡头,上市后,市集占有率有成希望的人疏散。因而,市集注视管保公司的共有辞谢,你要不是把额外费用计算的价看成是一种纽带。。

市集的事实上的也证明了本钱的逻辑,拿 … 来说,无论哪些人州的加速是千克英里。。因而,不久以前西水股份增发新股票的时辰,柴纳国际信托覆盖公司、高高兴兴地等财阀基金报了的奢侈(不久以前西水股份的增发分2部分地,一部分地是五味子财险的老成为搭档按257亿的总估值换股西水股份,换股价,另一部分地是现钞举起了69亿。,增加西水股份对五味子的持股,增发价,大成为搭档已订阅费约27亿狂跳。,锁三年。

6 计划中的巴菲特

东窗事发,巴菲特成的两个关键词可以综合。:管保、股市。

管保是他的本钱的期末考试,管保公司的漂供奉了零本钱的延续基金。。股市,猎场,供奉猪油的猎物。,让他扣动扳机。

确凿,巴菲特在本钱市集上找到了最好的密码电文,天国的顶级家族在有组织的中积极地模仿。。

为是什么顶级孩子?、五味子,参观者们要去问Niang。。

7 治理

治理的根本逻辑是什么?心不在焉永恒的事物的敌人的。,单独地永恒的事物的XX。。。

$兴业筑筑(SH601166)$ $柴纳高高兴兴地(SH601318)$ $西水股份(SH600291)$ 

菘@云梦@现代的论题

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